Hedgework-Talk rund um alternative, digitale und nachhaltige Investments
Uwe Lill
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Hedgework-Talk ist der Podcast von Hedgework. Hier spricht Uwe Lill, Gründer von Hedgework und Geschäftsführer von GFD Finanzkommunikation, mit interessanten Persönlichkeiten aus der Finanzbranche über Anlagechancen, Trends, Regulatorik und allen Themen rund um alternative, digitale und nachhaltige Investments.
Hedgework ist seit 2004 die führende Event-Plattform für alternative Investments - alternativ, digital, nachhaltig. Hedgework versteht sich als Community. Bislang haben über 10.000 Gäste an über 180 Veranstaltungen mitgewirkt. Besuchen Sie auch unsere online-Präsenz: www.hedgework.de und unsere LinkedIn-Fokus-Seite: https://www.linkedin.com/showcase/hedgework/
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May 24, 2023
Bankenkrise und Inflation treiben Krypto-Kurse in die Höhe #54 mit Maximilian Bruckner
Die Zeichen stehen auf Wachstum für die Krypto-Branche – vor allem in Europa, ist Maximilian Bruckner vom Schweizer Krypto-Investment-Advisor 21e6 Capital überzeugt. Rückenwind gibt neben der Verunsicherung durch Bankenkrise und Inflation die gerade verabschiedete Krypto-Regulierung MiCA. „Das war ein intelligenter Move der EU, weltweit in punkto Regulierung in die Führungsposition zu gehen“, sagt Bruckner. MiCA bedeutet Rechtssicherheit für Asset Manager von StableCoins, Krypto-Assets und Utility-Tokens, entsprechend sind hier neue Angebote zu erwarten. Gleichzeitig glänzen Krypto-Fonds nach dem Bärenmarkt 2022 wieder mit Top-Renditen von bis zu 70 % im Monat, wie die vor kurzem vorgestellte 21e6 Crypto Fund Database zeigt. Die Trendwende im Krypto-Markt ist nach Überzeugung von Bruckner keine Eintagsfliege, Bankenkrise und Inflation sollten das Interesse nach Krypto-Assets weiter steigern.
Im Hedgework-Talk erfahren Sie:
- Was die neue MiCA Richtline umfasst
- Welche Potenziale die MiCA Richtline für die Krypto-Branche enthält
- Warum 21e6 Capital eine eigene Crypto Fund Database erstellt hat
- Welche Investment-Strategien von Krypto-Fonds in der Datenbank abgebildet werden
- Welche Strategie 2023 bisher am besten abgeschnitten hat
Zur Crypto Fund Database:
https://assets.21e6.io/crypto-fund-database
Zu 21e6 Capital:
https://assets.21e6.io/
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May 10, 2023
Trendfolger liefern Rendite in der Krise #53 mit Tarek Abou Zeid
„Für uns war 2022 im Gegensatz zu viele anderen Strategien ein sehr gutes Jahr“, erzählt Tarek Abou Zeid, Partner bei Man AHL. Das Team aus Wissenschaftlern bei Man AHL spezialisiert sich seit 1987 auf Trendfolgestrategien. Die Strategien sind darauf ausgelegt, sich an veränderte Marktbedingungen flexibel anzupassen und unterschiedlichen Marktphasen durch Long- oder Short-Positionen auszunutzen. Dank diesem Vorgehen war Man AHL auch im schwierigen Börsenjahr 2022 erfolgreich.
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Apr 13, 2023
KI in der Kapitalanlage: Neue Chancen für aktive Fondsmanager #52 mit Julien Jensen
Künstliche Intelligenz als logische Entwicklung quantitativer Anlagestrategien – das ist das Credo der 2017 in Berlin gegründeten OTHOZ. Im Hedgework Talk erläutert Julien Jensen, Executive Director bei OTHOZ Capital, wie das Unternehmen die Potenziale von künstlicher Intelligenz für den Kapitalmarkt nutzt. Seit 2018 setzt OTHOZ ihre KI-Technologie in Anlageprodukten ein und machen sie so für Anleger investierbar. Bislang war dies eher ein Thema für den institutionellen Markt, aber seit ChatGPT verstärkt sich die öffentliche Wahrnehmung von KI. „Wir durchleben aktuell einen Wandel“, meint Julien Florian Jensen, Executive Director bei OTHOZ Capital. „KI bietet insgesamt dem aktiven Fondsmanagement große Chancen.“
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Mar 22, 2023
ELTIFs: Zweite Chance für Sachwerte-Fonds #51 mit Christian Humlach
Seit 2015 können auch Privatanleger in illiquide Sachwerte wie Solarparks oder Infrastruktur investieren. Theoretisch. Denn in der Praxis wurde das von der EU geschaffene Investmentvehikel ELTIF (European Long Term Investment Fund) wenig angenommen. Zu hoch die Mindestkapitalanforderungen und der Beratungsbedarf. Nun kommt mit einer neuen EU-Verordnung wieder Schwung in das Anlagesegment. Das sei dringend nötig, findet Christian Humlach, Head of Whole Sale Advisory bei Aquila Capital. „Denn im Kampf gegen den Klimawandel braucht es dringend mehr private Investitionen in erneuerbare Energien und Infrastruktur.“ Aquila Capital, Spezialist für Sachwertanlagen in Deutschland, sieht sich bestens positioniert für den Markt rund um „ELTIF 2.0“.
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Mar 8, 2023
Das Geheimnis absoluter Renditen #50 mit Felix Fernandez
Vom Technologieberater hin zum Anbieter von Investmentlösungen: CEO Felix Fernandez hat viel vor mit Adaptivv Financial Technologies. Unter dem Namen OpenMetrics wurde das Unternehmen 2016 in Zürich gegründet. Seitdem hat es sich einen hervorragenden Ruf in den Bereichen Risikomanagement und Portfoliomodellierung erarbeitet. Auf dieser Grundlage will Fernandez künftig auch eigene Anlagelösungen anbieten. Im Gespräch erklärt er, was Absolute-Return-Strategien leisten können und welche Kundenerwartungen zu hoch gegriffen sind. „Finanzmärkte sind grundsätzlich nicht vorhersagbar“, sagt Fernandez. Man könne mit Algorithmen nicht in jeder Marktphase das letzte Quäntchen Rendite herausholen. „Auf lange Sicht zahlen sich solche Strategien aber aus.“
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Feb 22, 2023
„Wir wissen, was im Quant-Markt funktioniert“ #49 mit Michael Geke
„Ob eine Aktie bei 20, 40 oder 80 Euro steht, ist uns egal. Hauptsache, sie bewegt sich“, sagt Michael Geke. Der Gründer von Quantmade und sein Team haben sich auf algorithmische Handelssysteme spezialisiert und sind damit äußerst erfolgreich. Im schwierigen Anlagejahr 2022 schaffte eines von Gekes Portfolios ein Plus von knapp zehn Prozent und übertraf damit den Vergleichsindex um 32 Prozentpunkte. „Wir haben Systeme, die nur zu drei Prozent mit dem Index korreliert sind“, erklärt Geke. Die Erfolgsformel liege in einer ausgetüftelten Strategie der kleinen Schritte.
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Feb 9, 2023
„Mit Private Equity gegen den Klimawandel“ #48 mit Sadia Wern-Sukhera
Wie kann privates Beteiligungskapital nachhaltige Investitionen unterstützen? Sadia Wern-Sukhera gibt Antworten im ersten Hedgework-Talk 2023. Mit Mut und Entschlossenheit gründete Wern-Sukhera ausgerechnet im Krisenjahr 2022 das Private-Equity-Unternehmen Vertevis Capital Partners. Denn sie ist überzeugt, „dass wir innovative Lösungen finden müssen, um dem Klimawandel zu begegnen“. Mit dem Impact-Fonds von Vertevis beteiligt sie sich an Wachstumsunternehmen, die einen Beitrag für die Gesellschaft leisten oder der Klimakrise entgegenwirken. „Wir wissen selbst, was es heißt zu gründen, und können auf Augenhöhe mit den mittelständischen Unternehmen sprechen, an denen wir interessiert sind.“ Einen wichtigen Unterschied zu anderen Anbietern sieht sie in ihrem diversen Team, das aus verschiedenen Kulturen kommt und in dem 13 Sprachen gesprochen werden.
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Dec 21, 2022
„Geld ist nicht alles, aber macht schon glücklicher“ #47 mit Hanno Beck
Im letzten Hedgework Talk des Jahres geht es um die großen Themen Geld und Glück. Hanno Beck, Professor für Volkswirtschaftslehre, Buchautor und Wirtschaftsjournalist sieht noch keine Belege, dass Fed, EZB und Bank of England mit ihren forschen Zinserhöhungen tatsächlich die Inflation unter Kontrolle bringen. „Wir leben noch unter einem Schleier der Unwissenheit, die Auswirkungen sehen wir erst in 12-18 Monaten“, stellt Beck klar. Allerdings zeigen die höheren Zinsen schon direkte Auswirkungen auf die Aktienmärkte. Nach Ansicht von Professor Beck werden die Favoriten an den Aktienmärkten in den kommenden Jahren weniger die Technologieunternehmen, sondern eher „Brot-und-Butter-Unternehmen“ sein. Lohnt sich denn auch der Aufwand, nach Geld zu streben? Professor Beck, der sich intensiv mit der wissenschaftlichen Glücksforschung beschäftigt, fasst es so zusammen: „Geld ist nicht alles, aber macht schon glücklicher“
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Nov 30, 2022
„Deutschland kann seinen Rohstoffmangel nicht mit Geld beheben“ #46 mit Dimitri Speck
„Die massiv gestiegenen Rohstoffkosten, vor allem bei Gas und Öl, sind ein großes Problem für die deutsche Volkswirtschaft“, erläutert Dimitri Speck, Mit-Gründer der Investmentboutique Seasonax Capital aus Wien, im aktuellen Hedgework-Talk mit Joachim Althof. Das hohe Außenhandelsdefizit könne sich weder Deutschland noch die Europäische Union auf Dauer leisten. Da die Fördermenge von Rohstoffen nur sehr schwer gesteigert werden könne, nütze auch ein Gaspreisdeckel nichts: „Deutschland kann seinen Rohstoffmangel nicht mit Geld beheben“, stellt Speck klar. Eine langfristige Rohstoff-Strategie sei in ganz Europa nicht zu erkennen.
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Nov 17, 2022
„Bei unserer dezentralen Web-3.0-Sportplattform können Nutzer am Erfolg mitverdienen“ #45 Claus Hilpold Michael Hartweg
Die eigene Gesundheit fördern und dabei mit den eigenen Daten Geld verdienen. Sehr verkürzt gesagt ist dies das Ziel von Muuvr, einer dezentralen Sportplattform auf Basis von Web 3.0. „Muuvr ist komplett dezentral, die Nutzer erhalten regelbasiert Tokens, mit denen sie am Erfolg beteiligt sind und das Projekt vorantreiben“, sagt Claus Hilpold, Blockchain-Enthusiast und unter anderem Gründer von Polaris Investment Advisory in Zürich. Der Aufbau der Community ist der Job des zweiten Muuvr-Gründers Michael Hartweg, begeisterter Triathlet und als Fintech-Experte von Leonteq Securities bekannt: „Wir sprechen zum Beispiel mit großen Sportverbänden und Event-Gesellschaften im Triathlon, um das Projekt ihren Mitgliedern vorzustellen.“ Über tragbare Fitness-Messgeräte („wearables“) werden bei Muuvr verschiedene Datenpunkte gesammelt und auf der Plattform gesammelt. „Das Besondere ist, jeder Nutzer kann seine Daten kontrollieren und entscheiden, wer sie nutzen darf und wem er sie verkaufen möchte“, stellt Hilpold klar. Motto: „I own what I do“. Aktuell wissen Nutzer von Fitness-Apps nicht, an wen und wie teuer die für viele Unternehmen wertvollen Daten verkauft werden.
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Nov 2, 2022
„Mit unserer Long/Short-Strategie erzielen wir Renditen bei deutlich geringeren Schwankungen“ #44 mit Hubertus Clausius
Explodierende Gaspreise und Fluggesellschaften im Lockdown – die Sektoren Energie und Transport ziehen viel Aufmerksamkeit auf sich. Hubertus Clausius, Portfoliomanager und Geschäftsführender Gesellschafter von Seahawk Investments, erklärt im Hedgework-Talk, dass diese Sektoren trotz ihrer Bedeutung für die Wirtschaft größtenteils ineffiziente Nischenmärkte sind. Sektoren, bei denen eine klassische Aktienanlage regelmäßig zu hohen Schwankungen und Anlegerstress führt. „Mit unserer Long/Short-Strategie haben wir es geschafft, die Volatilität zu halbieren und die deutlich positive Wertentwicklung beizubehalten“, sagt Clausius. Eine wichtige Basis für die Investmententscheidungen ist die umfassende Expertise in der Industrie durch die Muttergesellschaft Transport Capital. „In ineffizienten Märkten ist es entscheidend, sehr gut informiert zu sein“, stellt Clausius klar.
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Oct 19, 2022
„Die Vorteile des Nachhaltigkeits-Reportings überwiegen“ #43 mit Swantje und Marcus Columbu
CSRD – ein neues Bürokratie-Monster der EU oder der Durchbruch für nachhaltige Investitionen? An der Corporate Sustainability Reporting Directive, nach der Unternehmen künftig detailliiert über ihren ökologischen und sozialen Fußabdruck berichten müssen, scheiden sich die Geister. Im Hedgework-Talk erklären die Rechtsanwälte Swantje und Marcus Columbu von AC Tischendorf, dass diese Informationen aber extrem wichtige Puzzlesteine in der europäischen Regulierungsmatrix sind. „Asset Manager können heute oft ihre eigenen Offenlegungspflichten nicht erfüllen, weil Informationen aus Unternehmen fehlen, was sich mit der CSRD ändern wird“, sagt Swantje Columbu. Auch wenn die Organisation im Unternehmen einigen Aufwand bedeutet, überwiegen die Vorteile.
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Sep 28, 2022
„Wir können in allen Marktphasen eine konstante Rendite erzielen“ #42 mit Maik Kaminski
Options-Strategien, die auf Schwankungen an Aktienmärkten setzen? Das geht doch nur eine Zeit lang gut, dann kommt der große Knall! Diese oder ähnliche Vorurteile bekommt Maik Kaminski, Portfolio Manager bei Aquantum, immer wieder zu hören. Im aktuellen Hedgework-Talk erklärt er, warum seine „Active Range“ getaufte Strategie 2022 eine konstante Rendite liefern konnte und warum das nach seiner Überzeugung auch langfristig so bleiben soll. „Wir gehen sofort in Cash, wenn unsere Eingangspositionen nicht zum Marktumfeld passen – das war erst letzte Woche wieder der Fall.“ Und noch etwas ist Kaminski wichtig: „Wir verfolgen keine Short-Strategie, können jedoch sowohl in fallenden als auch in steigenden Aktienmärkten verdienen – solange es Schwankungen gibt.“
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Sep 14, 2022
„Ich bin bullish für Krypto-Assets“ #41 mit Sven Hildebrandt
Im aktuellen Hedgework-Talk erklärt Sven Hildebrandt, Gründer von Distributed Ledger Consulting und Leiter Business Development bei Börse Stuttgart Digital Ventures, weshalb er weiterhin sehr positiv für Krypto-Assets wie Bitcoin oder Ethereum gestimmt ist. „Die ersten institutionellen Investoren wagen sich langsam heran, das könnte eine Welle auslösen“, sagt Hildebrandt. Gerade in Deutschland sei der Rechtsrahmen für Krypto-Investments schon weit fortgeschritten. „Die BaFin und das Bundesfinanzministerium haben einen guten Job gemacht“, lobt Hildebrandt. Als Beispiel nennt er die Möglichkeit für Spezialfonds, direkt in Krypto-Assets zu investieren. Um Investoren zu überzeugen, sei indes weiterhin Aufklärung und Wissensvermittlung wichtig. Nach seiner Erfahrung steige das Interesse von Investoren an Krypto-Assets, je mehr sie darüber wissen.
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Aug 31, 2022
„Die Klimakatastrophe ist eine Wasserkatastrophe“ #40 mit Thomas Schumann
Eine gewaltige Aufgabe: Es gibt genug Trinkwasser auf der Erde, aber die Verteilung ist ein großes Problem: „40 Prozent der globalen Bevölkerung lebt bis 2030 in Regionen mit hohem Wasserstress“, warnt Thomas Schumann, Gründer von Thomas Schumann Capital, im aktuellen Hedgework-Talk mit Uwe Lill. Eine wichtige Ursache des zunehmenden Wassermangels in vielen Regionen ist die Erwärmung der Atmosphäre: „Die Klimakatastrophe ist eine Wasserkatastrophe!“, sagt Schumann. Er ist überzeugt, dass der Kapitalmarkt einen wichtigen Beitrag leisten kann, den nachhaltigen Umgang mit Wasser zu fördern. Thomas Schumann hat mit Hilfe von Wissenschaftlern Indizes entwickelt, die Unternehmen identifizieren, die einen geringeren „Wasser-Fußabdruck“ haben und Wasserrisiken ernst nehmen. 2023 sollen erste ETFs auf Basis der Indizes auf den Markt kommen.
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Aug 17, 2022
„Wir bringen die besten Referenten“ #39 mit Dr. Jochen Kleeberg
Die besten Referenten aus 25 Jahren „Jahrestagung Portfoliomanagement“ des Uhlenbruch-Verlags verspricht Dr. Jochen Kleeberg den Teilnehmern der Jubiläumsveranstaltung, die am 27. und 28. September im Hilton in Frankfurt stattfinden wird. Und natürlich wird es auch neue Referenten geben, wie beispielsweise Cathie Woods, auf die die Community sehr gespannt sein dürfte.
„Jeder einzelne Referent hat die Qualität eines Key Note Speakers – das ist unser Anspruch“, betont Dr. Kleeberg, der auch Geschäftsführer der alpha portfolio advisors GmbH ist, im Hedgework-Talk. Er erzählt, wie alles begann, welche Referenten ihm in den 25 Jahren am meisten in Erinnerung geblieben sind und welche Themen auf der 25. Veranstaltung dominieren werden.
Interessenten erfahren alles über die Veranstaltung und Teilnahmebedingungen unter www.uhlenbruch.com
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Aug 3, 2022
„Wir bleiben weiter sehr defensiv positioniert“ #38 mit Alice Brader-Ellis
Vor gut einem Jahr hat Alice Brader-Ellis im 11. Hedgework Talk zu Protokoll gegeben: „Wir stehen vor einem Wendepunkt an den Kapitalmärkten“. Damit hat die Investment-Direktorin des englischen Vermögensverwalters Ruffer LLP einen Volltreffer gelandet. Ruffer ist ein Spezialist für Absolut-Return-Strategien mit einem Fokus auf Kapitalerhalt. Im Gespräch erklärt Frau Brader-Ellis, dass es wichtig ist, sich zuerst die Risiken anzuschauen und darauf basierend Strategien zu entwickeln, die vor diesen Risiken schützen. Seit 1995 hat Ruffer für seine Kunden eine durchschnittliche jährliche Rendite von acht Prozent erzielt. Und auch in den vergangenen 12 Monaten wurde das Kapital der Kunden bewahrt und sogar eine kleine Rendite von einem Prozent erwirtschaftet. „Das gelingt nur mit kreativen Portfoliokonstruktionen“, sagt Frau Brader-Ellis. Für die kurze und mittlere Frist erwartet sie, dass es weiter bergab gehen kann. „Deswegen bleiben wir weiter sehr defensiv positionier…
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Jul 20, 2022
„Bei Private Debt geht es um Komplexität und Geschwindigkeit“ #37 mit Tobias Bittrich
Unter der Leitung von Tobias Bittrich, Mitglied der Erweiterten Geschäftsführung von Berenberg und Leiter Corporate Banking, hat sich das Haus zu einem der führenden Anbieter von Kreditfonds etabliert. „Bei Private Debt geht es um Komplexität und Geschwindigkeit, Transaktionen sind immer zeitkritisch“, hebt Bittrich im Hedgework-Talk mit Uwe Lill hervor. Berenberg ist mit 20 verschiedenen Kreditfonds am Markt, die fünf Assetklassen mit unterschiedlichen Strategien abdecken und aufgrund der besonderen Renditeaussichten und Diversifikationseigenschaften auf eine große Nachfrage von institutionellen Investoren treffen. Das Spektrum reicht im Infrastrukturbereich von Erneuerbare-Energien-Anlagen bis hin zu Glasfasernetzen, dazu kommen Transaktionsfinanzierungen und Schiffshypotheken. Einen großen Wachstumsschub erwartet Bittrich bei Real Estate Debt aufgrund regulatorischer Änderungen. „Da ist jetzt richtig Musik drin!“
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Jul 6, 2022
„Euro-Staatsverschuldung kann nur gestoppt werden, wenn die Währungsunion scheitert“ #36 mit Hanno Beck
Alle Blicke richten sich auf die Pläne der Europäischen Zentralbank (EZB), die Inflation mit Zinserhöhungen und einer strafferen Geldpolitik zu stoppen. Allerdings seien ihr die Hände gebunden, sagt Hanno Beck, Professor für Volkswirtschaftslehre, Buchautor und Wirtschaftsjournalist, im aktuellen Hedgework-Talk: „Die EZB weiß, wenn sie die Zinsen erhöht, um die Inflation zu stoppen, bekommen wir eine Euro-Staatschuldenkrise.“ Ein Zielkonflikt, der kaum zu lösen sei. Jetzt räche sich, dass der Geburtsfehler der Währungsunion, die fehlende Harmonisierung von Steuer- und Schuldenpolitik in Europa, nie geheilt wurde. „Wir haben eine monetäre Staatsfinanzierung durch die EZB, was nie hätte passieren dürfen. Die aktuelle Euro-Staatsverschuldung kann im Prinzip nur gestoppt werden, wenn die Währungsunion scheitert.“ Nötig wäre eine ergebnisoffene, ehrliche Diskussion und kein „Weiter so“ mit öffentlicher Schuldenfinanzierung.
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Jun 22, 2022
„Die großen Plattformen werden in der Krise noch größer“ #35 mit Dr. Holger Schmidt
Plattformen sind weiterhin das erfolgreichste Geschäftsmodell der digitalen Ökonomie, sagt Dr. Holger Schmidt, der Digitale Transformation an der TU Darmstadt lehrt und einen Plattform-Index entwickelt hat, im aktuellen Hedgework-Talk. Amazon, Airbnb oder Alibaba aus China vermitteln zwischen Anbietern und Nachfragern und konnten in der Vergangenheit rasant wachsen. Durch die Zinswende und Rezessionsgefahren sind die Kurse vieler börsennotierter Plattformen unter die Räder gekommen. „Das betrifft vor allem die unprofitablen Unternehmen, die großen Plattformen werden durch ihre Cash-Reserven in der aktuellen Krise noch stärker“, sagt Schmidt, der sich als „Netzökonom“ einen Namen gemacht hat. Aktuell schaut Schmidt besonders auf Plattform-Unternehmen, die ihre Daten mit Hilfe von Künstlicher Intelligenz auswerten. „Damit lassen sich Vorhersagen über den Absatz von Produkten treffen, das ist eine ganz neue Art des Wirtschaftens“, sagt Schmidt.
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Jun 9, 2022
„Mikrofinanz – Investieren mit Impact“ #34 mit Michael Zink
Mikrofinanzfonds liefern ihren Investoren nicht nur Rendite in Form von monetären Zuflüssen. Sie haben auch eine soziale Komponente, die vielen Anlegern ebenso wichtig ist. Michael Zink, Chief Customer Officer von Invest in Visions, erläutert im aktuellen Hedgework-Talk, dass sich das Umfeld für Mikrofinanzfonds derzeit kräftig wandelt. So konnte die Anlageklasse Mikrofinanz in den vergangenen Jahren vom Niedrigzinsumfeld und von der Umleitung der Finanzströme hin zu nachhaltigen Anlageformen profitieren. Inzwischen hat sich das makroökonomische Umfeld aber deutlich verändert. Die Renditen am langen Ende der Zinskurve steigen, die Inflationsraten in den USA und Europa haben deutlich angezogen. Dazu kommen Lieferengpässe wegen Covid und geopolitischer Sondersituation wie der russischen Aggression gegen die Ukraine. Im Podcast erklärt Michael Zink, warum trotz dieser Umstände die Anlageklasse Mikrofinanz eine ertragsoptimierende oder risikoreduzierende Portfoliobeimischung sei…
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May 27, 2022
„Ich liebe Volatilität!“ #33 mit Roy Niederhoffer
Kaum ein anderer Hedgefonds-Manager hat seine Strategien so stark auf volatile Kapitalmärkte ausgerichtet wie Roy Niederhoffer, Gründer der gleichnamigen New Yorker Investmentboutique. „Unsere kurzfristigen quantitativen Trading-Systeme haben in Marktkrisen stets sehr gute Performance geliefert, auch aktuell – ich liebe Volatilität“, sagt Niederhoffer im Hedgework-Talk mit Uwe Lill. Sowohl das Flaggschiff, das 1993 gestartete Diversified Program, als auch der in Europa zugelassene KLS Niederhoffer Smart Alpha Fund haben in den vergangenen Jahren hervorragende Renditen geliefert. Grundlage der Trading-Algorithmen sind Lehren aus der Verhaltensökonomie. „Menschen handeln emotional, das können wir ausnutzen“, stellt Niederhoffer fest. Roy Niederhoffer hat 60 menschliche Verhaltensweisen analysiert und in Trading-Algorithmen umgesetzt. Gehandelt wird in über 40 Märkten von Anleihen über Währungen und Rohstoffe bis hin zu Aktien.
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May 11, 2022
„Hedgefonds funktionieren so gut wie seit 20 Jahren nicht mehr“ #32 mit Marcus Storr
Im Grunde gehören Hedgefonds in jedes Portfolio, ist Marcus Storr, Head of Alternative Investments bei FERI Trust, überzeugt. Im Hedgework-Talk mit Uwe Lill erklärt Storr, weshalb aktuell vor allem Hedgefonds-Strategien wie Trendfollower (CTA) oder Arbitrage zuverlässig attraktive Renditen liefern. Für Investoren gibt es zudem eine Möglichkeit, sich bei jungen, schnell wachsenden Hedgefonds gleich mit zwei Einnahmequellen zu beteiligen. Wie dieses „Acceleration Capital“-Modell genau funktioniert, erklärt Marcus Storr im Interview.
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Apr 27, 2022
„Wir können jetzt deutlich höhere Renditen erzielen“ #31 mit Dieter Kaiser
Der deutsche Spezialist für Fremdkapitalinvestments Robus Capital Management profitiert von der Zinswende an den Kapitalmärkten, erläutert Geschäftsführer Dieter Kaiser im Hedgework Talk mit Uwe Lill: „Wir schauen sehr positiv in die Zukunft, wir können hohe Renditen generieren in einem volatilen Umfeld.“ Robus Capital ist spezialisiert auf Fremdkapitalinstrumente für mittelständische Unternehmen. Bis vor kurzem war der Mittelstand verwöhnt mit angebotenem Fremdkapital, jetzt ist der Wendepunkt zu höheren Zinsen vollzogen, betont Kaiser: „Robus Capital kann aktuell bei vergleichbarem Risiko zwei Prozentpunkte Rendite pro Jahr mehr generieren, nach vorne gerichtet.“ Robus Capital bietet Kreditfonds als offene und geschlossene Strukturen mit verschiedenen Investitions-Schwerpunkten an.
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Apr 13, 2022
„Der Bitcoin ist nur eines von 30.000 Projekten auf der Blockchain“ #30 mit Claus Hilpold
Die unglaubliche Dynamik bei Krypto-Projekten hat nach Ansicht von Claus Hilpold von der L1 Digital AG in der Schweiz zwei Gründe: „Im dezentralen Krypto-Universum muss sich keiner um einen Job bewerben, sondern kann einfach loslegen.“ Der zweite Grund hat nach Ansicht von Hilpold mit der Incentivierung zu tun: „Jeder Beteiligte – die Programmierer oder auch die Nutzer, für das Bereitstellen der Infrastruktur – wird mit Tokens entlohnt, während bei zentralen Projekten nur das Management und die Aktionäre verdienen“, stellt Hilpold klar. Im Gespräch mit Uwe Lill im 30. Hedgework Talk erläutert Hilpold diese Vorteile am Beispiel des Aave-Projekts. Dort können Nutzer für ihre Einlagen Zinsen erhalten, oder verzinste Kredite aufnehmen – ganz ohne zentralen Bankdienstleister.
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Mar 30, 2022
„Wir haben eine Rohstoffhausse vor uns, die über Jahre andauern wird“ #29 mit Dimitri Speck
Für Dimitri Speck, Mit-Gründer der Investmentboutique Seasonax Capital aus Wien, stehen die Kapitalmärkte vor einer Zäsur: „Es hat ein neues Zeitalter an den Märkten angefangen, das Anleihen und hoch bewertete Aktien bestrafen und in den kommenden Jahren Rohstoffe favorisieren wird“, sagt Speck im aktuellen Hedgework-Talk mit Uwe Lill. Die Gründe für diese Entwicklung sind vielfältig: Die Sanktionen wegen des russischen Angriffs auf die Ukraine treiben die Rohstoffpreise in die Höhe, aber das ist nur ein Argument. Auch die bereits massiv gestiegene Geldmenge und die Verschuldung vielerorts tragen dazu bei. Zudem sind die Rohstoffpreise nach Ansicht von Speck im Vergleich zu anderen Anlageklassen aus langfristiger Perspektive als noch relativ niedrig zu bewerten.
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Mar 16, 2022
„Es gibt keine Definition für einen nachhaltigen Fonds“ #28 mit Thomas Richter
Gut gemeint ist oft das Gegenteil von gut gemacht. Das scheint auf die Regulierung zuzutreffen, mit denen Kriterien für nachhaltig ausgerichtete Fonds festgelegt werden. Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des Deutschen Fondsverbands BVI, spricht im Hedgework-Talk mit Uwe Lill aufgrund zahlreicher, teils widersprüchlicher Regelwerke von einem „babylonischen Durcheinander“. Beispielsweise dürfen Fonds, die nach Artikel 8 Offenlegungsverordnung heute als „nachhaltig“ bezeichnet werden, – nach aktuellem Stand – ab August 2022 nicht im Sinne der Finanzmarktrichtlinie MiFID II als „nachhaltig“ verkauft werden. Viele offene Fragen bestehen nach Ansicht von Richter auch bei der sozialen Taxonomie, die gerade verhandelt wird. „Hier geht es um ethische Standards, da kann man keinen Konsens verordnen“, sagt Richter.
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Mar 2, 2022
„Ein Inflationsschutz-Portfolio sollte Kryptoassets enthalten“ #27 mit Michael Althof und Wolfgang Härdle
Trotz aller Schwankungen in den vergangenen Wochen besitzen Kryptoassets einen großen Vorteil: „Sie vermeiden vor allem die Geldentwertung, die klassische Zentralbank-Währungen langfristig zeigen“, sagt Michael Althof, Portfoliomanager beim Alternative Investment Fund Manager Royalton Partners im aktuellen Hedgework-Talk. Um Kryptoassets für institutionelle Investoren investierbar zu machen, haben Althof und ein Team um Professor Wolfgang Härdle von der Humboldt-Universität in Berlin eine eigene Benchmark entwickelt: „Der Royalton CRIX ist der einzige Krypto-Index, der wissenschaftlich basiert und dynamisch den Gesamtmarkt abbildet“, hebt Härdle hervor. Royalton Partners plant, in Abstimmung mit den Regulierungsbehörden, Anlageprodukte auf den Markt zu bringen, die den Royalton CRIX abbilden.
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Feb 16, 2022
„Jeder in der Kette sollte seine Emissionen reduzieren“ #26 mit Christian Schwehm
Den CO2-Fußabdruck genau zu bestimmen, ist für Christian Schwehm, Gründer von Calcolution, ein ernstes Anliegen. Im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill beschreibt der Wirtschaftsmathematiker, dass die bisherigen Konzepte zu grob sind. Deshalb hat Schwehm, bis vor kurzem bei Quoniam als Product Owner für die Neuentwicklung der Quoniam Investmentplattform tätig, einen „Stakeholder Carbon Footprint“ entwickelt. Dann werden zum Beispiel die CO2-Emissionen, die bei einer Autofahrt entstehen, nicht nur dem Fahrzeug zugerechnet. „Der Autohersteller, die Werkstatt, die Straßenbauer, es gibt viele Beteiligte – Stakeholder –, die ihre Emissionen reduzieren können“, sagt Schwehm. Wichtig ist ihm der kooperative Ansatz: „Es bringt gar nichts, mit dem Finger auf andere zu zeigen, jeder sollte seine Emissionen reduzieren.“ Aktuell sucht Schwehm nach Unternehmen, die bereit sind, bei der Berechnung ihres Stakeholder Carbon Footprint mitzuarbeiten!
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Feb 2, 2022
„Alternative Investments wachsen weiter dynamisch“ #25 mit Frank Dornseifer
Auch im vergangenen Jahr haben institutionelle Investoren ihre Allokation mit Alternativen Investments wieder deutlich erhöht. „Ein wichtiger Grund für eine Investition war das attraktive Rendite-Risiko-Verhältnis von Alternativen Investment gerade im Niedrigzinsumfeld“, sagt Frank Dornseifer, Geschäftsführer des Bundesverbandes Alternative Investments (BAI) im Hedgework Talk mit Uwe Lill.
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Jan 19, 2022
„Nullzinsen der EZB nicht wegen Inflationsoptimismus, sondern Schuldenpessimismus“ #24 mit Hanno Beck
Bereits im März 2021 hatte Hanno Beck, Professor für Volkswirtschaftslehre, Buchautor und Wirtschaftsjournalist, im 4. Hedgework Talk vor einer deutlich steigenden Inflation gewarnt. Die aktuellen Inflationsraten von bis zu 7% in den USA überraschen ihn daher nicht. Mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill diskutiert Professor Beck unter anderem, wie die Zentralbanken auf die gestiegene Inflation reagieren könnten. Es werde spannend sein zu beobachten, ob die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen erhöhe, um die Inflation zu bekämpfen: „Wenn die EZB die Zinsen erhöht, könnten einige Euro-Länder massive Schwierigkeiten bekommen und ihre Staatsschulden nicht zurückzahlen.“
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Dec 15, 2021
„Der Blockchain-Technologie gehört die Zukunft“ #23 mit Axel Daffner und Christoph Hembacher
Die Blockchain-Technologie hat nach Überzeugung von Axel Daffner und Christoph Hembacher das Potential, viele Strukturen und Prozesse in Unternehmen radikal zu verändern. Die beiden Vermögensverwalter und Fondsmanager des ART Transformer Equities Fonds investieren in Aktien von Unternehmen, die sich mit der Blockchain-Technologie beschäftigen. „Wir finden in vielen Branchen spannende Chancen, wie Automobil, Gesundheit, Logistik oder Finanzen“, sagt Axel Daffner. Vergleichsweise hohe Schwankungen sehen die Fondsmanager als Vorteil: „Volatilität ist unser Freund“, sagt Daffner. Der ART Transformer Equities R hat seit seiner Auflage im Mai 2019 eine Wertentwicklung von 25,6 % p.a. erreicht (Quelle: Factsheet Universal Investment, Stand 13.12.2021). Um diese Unternehmen zu finden, ist viel Recherche notwendig. „Die Adaption der Blockchain-Technologie befindet sich immer noch im frühen Stadium, ähnlich wie vielleicht die Cloud-Technologie vor einigen Jahren“, fasst Hembac…
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Dec 1, 2021
„Innovative Unternehmen sind langfristig erfolgreicher“ #22 mit Lucas von Reuss
Patentdaten helfen Investoren, bessere Entscheidungen zu treffen und Risiken effizienter zu managen. Davon ist Lucas von Reuss, Gründer und Geschäftsführer des jungen Münchner Unternehmens Quant IP, überzeugt. Im 22. Hedgework-Talk erläutert er, wie Quant IP aus mehreren Millionen Patenten die richtigen Schlüsse ziehen kann. „Patente sind ein idealer Maßstab, um die Innovationskraft eines Unternehmens einzuschätzen – und innovative Unternehmen sind langfristig erfolgreicher“, stellt von Reuss klar. Je früher diese Daten vorliegen, umso besser. Das von Quant IP entwickelte Predictive Model kann mit quantitativen Analysen mit einer gewissen Konfidenz sogar schon bei der Patentanmeldung sagen, wie erfolgreich das Patent sein wird.
Bei dem im Juli 2019 aufgelegten Quant IP Global Patent Leaders Fonds wird die Analyse der Patentportfolios von Unternehmen dazu genutzt, um zu Einschätzungen von Aktien zu kommen. „Innovationen gibt es in sehr vielen Branchen, das ist kein r…
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Nov 17, 2021
„Wir könnten extreme Bewegungen in Währungen bekommen“ #21 mit Katherina Duong-Bernet
Obwohl Währungen die nach Handelsvolumen größte Anlageklasse an den Kapitalmärkten sind, beschäftigen sich viele Investoren nicht aktiv damit. Damit lassen sie Chancen liegen. „Währungen sind eine unerschlossene Quelle für Alternative Returns“, sagt Katherina Duong-Bernet, EU Head of Business Development bei Millennium Global, einem auf Währungen spezialisierten Asset Manager. Im Hedgework Talk mit Uwe Lill erläutert sie das Renditepotential von Währungen, aber auch, weshalb sie in diesem Segment eine erhöhte Volatilität erwartet. „Aufgrund der Zentralbankpolitik plus Inflationsdruck und Wachstumsaussichten könnten wir extreme Bewegungen bei den Währungen bekommen.“ Darauf können Investoren mit passivem oder aktivem Hedging oder einem aktiven Overlay reagieren.
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Nov 3, 2021
„Der OpenMetrics Crypto Index wird den breiten Kryptomarkt investierbar machen“ #20 mit Felix Fernandez
Der Bitcoin und andere Coins liegen wieder auf Rekordniveau, dennoch zögern viele Investoren immer noch mit Krypto-Assets. Häufig ist der Grund, dass sie keine zuverlässigen Daten für eine Anlageentscheidung vorliegen haben. „Krypto-Assets sollten vertrauenswürdig sein, das heißt, dass hinter dem Coin ein nachvollziehbarer Prozess steht und ein liquider Handel gewährleistet ist“, sagt der langjährige Krypto-Experte Felix Fernandez.
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Oct 20, 2021
„Die Nachhaltigkeits-Regulierung alleine bringt den Anlegern nicht viel“ #19 mit Dirk Söhnholz
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Oct 5, 2021
„Rohstoffe und Gold sind nicht optimal als Inflationsschutz“ #18 mit Vincent Weber
„Die Kapitalmärkte gehen bis Mitte nächsten Jahres von einer steigenden Inflation aus, das ist bereits eingepreist“, sagt Vincent Weber CEO von Resonanz Capital. Spannend wird es, wie es danach weitergeht. Resonanz Capital hat analysiert, welche alternativen Investment-Strategien am besten bei unterschiedlichen Inflations-Szenarien geeignet sind. Denn oft bieten Hedgefonds-Strategien bessere Ergebnisse als traditionelle Allokationen: „Rohstoffe und Gold sind nach unseren Analysen als Inflationsschutz nicht optimal“, stellt Weber klar.
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Sep 22, 2021
„Das sind Wunschzettel und keine Wahlprogramme!“ #17 mit Aloys Prinz und Hanno Beck
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Sep 7, 2021
„Das Asset-Management des 21. Jhd. ist in erster Linie Risikomanagement" #16 mit Kay Tönnes
Die Aktienmärkte notieren auf Höchstständen, die geopolitische Lage trübt sich weltweit ein, aber die Rentenmärkte bieten aufgrund des mit ihnen verbundenen zinslosen Risikos keinen Ausweg. Daher lautet der aktuelle Rat von Kay-Peter Tönnes, Gründer und Geschäftsführer der Antecedo Asset Management GmbH, an Investoren: „Gehen Sie weiter in Aktien, aber machen Sie sich auch Gedanken, wie Sie das Risiko in Grenzen halten.“
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Aug 24, 2021
„Ein Investment in Ethereum hat in einem Jahr 1300% Gewinn gebracht #15 mit Frank Wagner
Der wichtigste Rat von Frank Wagner, CEO und Partner des Krypto-Asset-Managers INVAO lautet, sich nicht zu viel Zeit zu lassen: „Investieren Sie heute, Sie ärgern sich sonst morgen.“ Natürlich komme es nicht auf einen Tag an und eine genaue Vorbereitung sei wichtig - aber einige Investoren warten seit einem Jahr oder länger auf den Einstieg und haben seit Juni 2020 eine Wertentwicklung von rund 400 % bei Bitcoin und 1300 % bei Ethereum verpasst. Sein Blick in die Zukunft: „Die Blockchain-Technologie, auf der die Krypto-Assets basieren, ist eine Zukunftstechnologie, mit der man sich jetzt beschäftigen sollte“.
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Aug 10, 2021
„Der digitale Euro kommt viel zu spät“ #14 mit Prof. Dr. Philipp Sandner
Bei den jüngst vorgestellten Plänen der EZB für den digitalen Euro fordert Krypto-Experte Philipp Sandner, Professor an der Frankfurt School of Finance, deutlich mehr Tempo. Europa sei heute zu stark von US-amerikanischen Zahlungs-Dienstleistern abhängig. „Daher ist es richtig, dass die EZB eine eigene, souveräne Bezahl-Infrastruktur auf Basis eines digitalen Euro aufbaut“, sagt Sandner im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill. Allerdings sei beispielsweise China viel weiter und gehe nächstes Jahr mit seiner digitalen Währung bereits an den Start. Hier drohe Europa eine wichtige Entwicklung zu verpassen.
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Jul 27, 2021
„Wir kommen in ein Jahrzehnt der Rohstoffe“ #13 mit Dr. Thomas Gutschlag
Ein begrenztes Rohstoffangebot aufgrund rückläufiger Investitionen trifft auf eine steigende Nachfrage, nicht zuletzt durch den Strukturwandel hin zur Elektromobilität. Für Dr. Thomas Gutschlag, CEO der Deutschen Rohstoff AG, stehen die Zeichen für die Rohstoffbranche auf Wachstum. Im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill erklärt Gutschlag, weshalb auch die Öl- und Gasförderung weiter wachse. Denn der Verbrauch fossiler Energieträger nehme trotz des Zuwachses bei erneuerbaren Energien immer noch stetig zu.
Im Detail geht es im 13. Hedgework-Talk um:
- die Bedeutung von Öl, Kohle und Gas als Rückgrat der weltweiten Energieversorgung
- die Entwicklung Ölförderung in den USA unter der Biden-Administration
- die Chancen für einen neuen weltweiten Rohstoffzyklus
- die Nachfrage nach Metallen für die Batterieproduktion für die E-Mobilität
- die langfristigen Aussichten für die Öl- und Gasförderung
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Jul 14, 2021
„Afrika und Europa sind eine Schicksalsgemeinschaft“ #12 Daniel Schönwitz
Viele warten darauf, dass Afrika den großen Durchbruch schafft und verpassen den stetigen Fortschritt in vielen afrikanischen Ländern. Daniel Schönwitz erläutert im Hedgework-Talk, dass reformorientierte Kräfte schon viel erreicht haben und afrikanische Märkte auch für Investoren interessant werden: „Afrika ist auch der Kontinent des Aufbruchs und der Startups“. Mit grüner Technologie sei ein breiter Aufschwung möglich, ohne einen Klimakollaps zu riskieren.
Im Detail geht es im 12. Hedgework-Talk um:
- die Chance für Europa, gemeinsam mit Afrika einen florierenden Wirtschaftsraum zu schaffen
- die Bedeutung von Afrika im weltweiten Kampf ums Klima
- die Rolle chinesischer Investoren beim Aufbau der Infrastruktur in Afrika
- Reformen als Bedingung für wirtschaftliche Unterstützung
- Investitionsmöglichkeiten in den afrikanischen Kapitalmarkt
Buch: Afrika First! Agenda für unsere gemeinsame Zukunft
Blog: https://wirtschaftinafrika.de/
Berichte & Zahlen zu einzelnen…
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Jul 2, 2021
„Wir stehen vor einem Wendepunkt an den Kapitalmärkten“ #11 mit Alice Brader
Niedrige Inflation, sinkende Zinsen, spendable Notenbanken – diese Konstanten der vergangenen 40 Jahren könnten sich bald drastisch ändern: „Wir stehen vor einem Wendepunkt an den Kapitalmärkten“, sagt Alice Brader, Investment Director beim Londoner Vermögensverwalter Ruffer LLP. Das besondere an der Investmentstrategie von Ruffer: jeder Anlage steht ein Gegengewicht gegenüber, um Risiken aufzufangen. Auf diese Weise konnte Ruffer auch in Marktkrisen – dot-com-bubble, Finanzkrise, Corona-Crash – eine positive Rendite erwirtschaften. Mit dem Ruffer Total Return International ist diese Strategie als UCITS-Fonds investierbar.
Im Detail wird im 11. Hedgework-Talk unter anderem besprochen,
Welche strukturellen Änderungen für eine höhere Inflation künftig sprechen
Warum Ruffer nur inflationsgeschützte Anleihen im Portfolio hat
Warum das Inflationsszenario heute mit der Subprime-Krise 2007 vergleichbar ist
Anleihen in Zukunft nicht mehr ein Gegengewicht zu Aktien in e…
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Jun 16, 2021
„Long-Short-Strategien bieten zusätzliche Ertragsquellen“ #10 mit Götz Albert
Welche Chancen Long-Short-Portfolios für Investoren bieten, erklärt Götz Albert, Managing Partner, CIO und Leiter Portfoliomanagement Small und Midcaps beim Asset Manager Lupus Alpha. Nach Überzeugung von Lupus Alpha kann ein Long-Short-Fonds die ganze Bandbreite der Möglichkeiten am Aktienmarkt nutzen, bei gleichzeitig deutlich geringerer Volatilität als klassische Aktienanlagen. Eine richtig umgesetzte Long-Short-Strategie biete zusätzliche Ertragsquellen und Diversifikationstöpfe, ist Albert überzeugt.
Im Detail geht es im 10. Hedgework Talk um:
Die Umsetzung einer Long-Short-Strategie als risikoreduzierter Aktienansatz
Die Frage der Verfügbarkeit von Small- und Midcap-Aktien zum Shorten
Die Bedeutung von Special Situations wie Spin-Offs, Squeeze-Out oder Börsengängen
Welches Fondsvolumen ein Long-Short-Nebenwertefonds managen kann
Die öffentliche Wahrnehmung von Shortsellern
Viel Spaß beim Anhören!
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May 31, 2021
„Sieben der zehn wertvollsten Unternehmen der Welt arbeiten nach einem Plattformmodell“ #9 mit Dr. Holger Schmidt
Erfolgreiche Plattformen-Unternehmen schaffen es, aus den Daten, die sie gewinnen, etliche Zusatzdienste zu generieren und damit viel Geld zu verdienen, erklärt Dr. Holger Schmidt, der an der TU Darmstadt Digitale Transformation lehrt, im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill. Daraus sei die Idee entstanden, die Überlegenheit dieser Plattformen gegenüber klassischen Geschäftsmodellen an der Börse abzubilden, einen Index zu berechnen und darauf einen klassischen Publikumsfonds zu setzen.
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May 19, 2021
„Investoren suchen vor allem nach spezialisierten Hedgefonds-Managern“ #8 mit Georg Reutter
Die Nachfrage institutioneller Investoren nach Hedgefonds hat 2021 deutlich zugenommen, erläutert Georg Reutter von Kepler Partners im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill. Nach der sehr guten Performance vieler Hedgefonds-Strategien im vergangenen und im laufenden Jahr ziehen auch die Zuflüsse wieder an. Gefragt sind vor allem Hedgefonds von spezialisierten Managern kleinerer Fondsboutiquen.
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May 5, 2021
„Wirecard betrog ein System, das betrogen werden wollte“ #7 mit Felix Holtermann
Aufsichtsrat, Finanzaufsicht, Finanzministerium, Wirtschaftsprüfer, Staatsanwaltschaft und viele mehr – die Liste der Instanzen, die nach Ansicht des Handelsblatt-Redakteurs und Buchautors Felix Holtermann im Fall Wirecard schwere Fehler zu verantworten haben, ist lang. Im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill sagt Holtermann, dass die Aufarbeitung noch lange nicht abgeschlossen ist und noch viele Reformbaustellen offen sind.
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Apr 20, 2021
„Krypto und Digital Assets sind das mit Abstand spannendste Alternative Investment“ #6 mit Rolf Dreiseidler
Kein anderes Buch zeigt so aktuell, wie sich die Corona-Pandemie auf Alternative Investment-Strategien ausgewirkt hat: „Alternative Investments 2.0“. Rolf Dreiseidler von Polaris Investment Advisory, einer der Herausgeber des Sammelwerks, erläutert im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill, wie die Idee zu dem Buch entstand, wie sich Alternative Investment-Strategien weiterentwickelt haben und welche Herausforderungen die Corona-Pandemie bei der Realisierung des Projekts gespielt hat.
Über den Referenten:
https://www.polaris-investments.ch/
Über das Buch: https://www.frankfurt-school-verlag.de/programm/alternative_investments.html
Über den 180. Hedgework mit L1 Digital / Polaris Investement Advisory
https://www.hedgework.de/hedgework-im-rueckblick/hedgework-180.html
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Apr 7, 2021
„Wir haben eine Community, die dazu beiträgt, dass wir noch bessere Investoren werden“ #5 mit Baki Irmak
Wie startet man einen erfolgreichen Fonds für digitale Vorreiter? Baki Irmak, Initiator des Digital Leaders Fund, spricht mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill über Unterschiede zu klassischen Fondsgesellschaften, die Bedeutung einer Investoren-Community und darüber, warum der Digital Leaders Fund kein Technologie-Fonds ist.
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Mar 23, 2021
„Inflation ist immer im Interesse der Schuldner - und der größte Schuldner ist der Staat“ #4 mit Hanno Beck
Hanno Beck, Professor für Volkswirtschaftslehre, Buchautor und Wirtschaftsjournalist, diskutiert mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill, warum sich Anleger mit einem möglichen Aufflammen der Inflation beschäftigen sollten, warum die moderne Geldtheorie in den USA so beliebt ist – und warum sie nichts taugt.
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Mar 10, 2021
„Das Umfeld für Hedgefonds-Strategien ist aktuell sehr positiv“ #2 mit Marcus Storr
Marcus Storr, Head of Alternative Investments bei der Feri Trust erläutert im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill, warum viele Hedgefonds-Strategien so gut durch das Corona-Jahr gekommen sind, welche Rolle Illiquide Strategien in einem Portfolio spielen können und den Stand der Planungen für den 10. FERI Hedgefonds-Investmenttag.
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Mar 10, 2021
„Die Klassifizierung nachhaltiger Produkte wirft immer noch Fragen auf“ #3 mit Magdalena Kuper
Magdalena Kuper, Abteilungsdirektorin Recht beim Fondsverband BVI, diskutiert mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill, was sich mit dem Start der EU-Offenlegungsverordnung am 10. März für Fondsgesellschaften und Anleger ändert. Viele Details zur Klassifizierung nachhaltiger Fonds sind immer noch nicht geklärt, was die Branche vor Herausforderungen stellt.
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Mar 9, 2021
"2021 ist ein regulatorisches Hammer-Jahr" #1 mit Frank Dornseifer
Einen spannenden Ausblick auf 2021 gibt Frank Dornseifer, Geschäftsführer des Bundesverband Alternative Investments (BAI) im Gespräch mit Hedgework-Gastgeber Uwe Lill. Es geht um die Ergebnisse der aktuellen Investoren-Umfrage des BAI, um die Einstellung von Investoren zu Crypto-Assets und die Herausforderungen für die Branche durch zahlreiche neue regulatorische Anforderungen.
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